Странности Минфина

28 декабря, 2013 в 2:28
images

Страна вкладывает деньги в иностранные облигации, несмотря на дефицит бюджета

27 декабря 2013

Финансовая политика правительства России выглядит более чем странно. По итогам 2013 года Минфин направит небольшую часть бюджетных средств на пополнение Резервного фонда, сообщил министр финансов Антон Силуанов в интервью телеканалу «Россия 24». Таким образом, Силуанов опроверг свои собственные слова: за два дня до того он сообщил, что правительство не будет пополнять Резервный фонд, так как федеральный бюджет и без того недополучит на свои расходы около 550 млрд. рублей. Впрочем, это вовсе не ново, например, в прошлом году бюджет тоже был сведен с небольшим дефицитом, но в Резервный фонд все равно было отправлено 700 млрд. рублей.

Возникает вопрос: как можно изымать средства из доходов бюджета, если их и без того не хватает на финансирование его расходных статей?
Странности Минфина
По словам министра финансов, высокие мировые цены на нефть – около 108 долларов за баррель – позволили России иметь дефицит бюджета меньше запланированных 0,7 % ВВП – примерно 0,5 %. Однако «нести тот объем расходных обязательств, который мы наметили, невозможно», заявил Силуанов, и добавил, что правительство уже определило «бюджетные потолки», в рамках которых до февраля 2014 года планируется пересмотреть принятые ранее госпрограммы.

Благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, читай – высокая цена нефти принесла дополнительно около 600 млрд. рублей доходов бюджета, сообщил министр на заседании правительства. А позже, после заседания правительства, уточнил, что резервный фонд по итогам 2013 года может быть пополнен примерно на 50 млрд. рублей – якобы данные об исполнении бюджета позволяют сделать такое пополнение. Интересно, а как же полтриллиона бюджетного дефицита, объявленного ранее?
images

Минфин продолжает занимать на внешнем и внутреннем рынке

«Правительство Медведева без устали рассказывает нам о том, что денег нет, – говорит директор Института проблем глобализации Михаил Делягин. – Нет денег на учителей, нет денег на врачей, нет денег на регионы. Я напомню, что все бюджеты регионов на 2014 год приняты с дефицитом. Единственным исключением является Калмыкия, которая вышла в ноль. Ситуация катастрофическая. При этом за одиннадцать месяцев 2013 года то же самое правительство Медведева увеличило неиспользованные средства на счетах федерального бюджета на 2 трлн. рублей. Сейчас в России 47,8 трлн. рублей, которые просто лежат, не используются. Из них 2,2 трлн. даже не выведены за границу, а просто лежат мертвым грузом на счетах».

В общем, полный абсурд. До этого Силуанов говорил, что правительство собирается потратить до 200 млрд. рублей из ресурсов Резервного фонда на покрытие дефицита бюджета, но сейчас об этом речи не идет. Объем Резервного фонда на 1 декабря 2013 года составлял 2 трлн. 885,29 млрд. рублей, что соответствует 89,93 млрд. долларов, по итогам ноября он вырос на 91,25 млрд. рублей. При этом правительство провело секвестр бюджета – сократило все расходные статьи, включая затраты на поддержку экономики и социальные статьи. А, тем временем, резервы регулярно пополняются. Кто так делает, и главное – для чего?

Напомним, что правительственные резервы в виде Стабилизационного фонда были созданы экс-министром финансов Алексеем Кудриным в 2004 году, и с той поры в него регулярно изымались из экономики «лишние» деньги. В 2008 году Стабфонд был разделен на Резервный фонд и ФНБ, которые поглощали львиную долю нефтедолларов, поступающих в бюджет. Эту порочную практику «идеологический наследник» Кудрина министр финансов Антон Силуанов закрепил в прошлом году так называемым «бюджетным правилом», которое, по замыслу, должно было избавить отечественную экономику от нефтегазовой зависимости. Но от этого оно не помогло, зато «избавило» Россию от экономического роста, который в нынешнем году замедлился до 1,2 % – почти до размера статистической погрешности.

Однако «бюджетное правило» было придумано во времена профицита, чтобы не разгонять волну инфляции лишними нефтедолларами, поступающими в российскую экономику. Но сейчас-то бюджет дефицитный, по крайней мере – по официальным данным Минфина, и полученный в результате применения этого самого «бюджетного правила» дефицит федерального бюджета финансируется за счет заемных средств – внутренних и внешних. Что, в свою очередь, приводит к росту государственного долга России и расходов на его обслуживание. А стоимость зарубежных заимствований России, к примеру, была в 3-7,5 раза выше доходности от размещения средств Резервного фонда и ФНБ в иностранных облигациях. Но, как ни странно, такая арифметика руководство Минфина не смущает.

Главная опасность для страны связана с обслуживанием госдолга

«Весьма вероятно, что нынешний глава Минфина Силуанов изо всех сил старается не отстать от своего наставника Алексея Кудрина, который «за верную службу» интересам Запада не раз признавался лучшим министром финансов то мира, то Европы, то стран с развивающейся экономикой, – выдвигает свою версию происходящего старший экономист ФГ «Риком» Владислав Жуковский. – Сначала, в 2004 году, контролируемый британскими банкирами журнал «The Banker» признал его «мировым министром финансов» и «министром финансов Европы» за создание Стабилизационного фонда – инструмента изъятия денег из отечественной экономики. Затем в 2006 году издание «Emerging markerts» признало его «лучшим министром финансов европейских стран с развивающейся экономикой». А в 2010 году журнал «Euromoney» признал его «лучшим министром финансов года» за то, что Кудрин не стал распечатывать «нефтегазовую кубышку» для поддержки реального сектора экономики России в кризис, как это сделали в Китае, Японии и в странах – нефтеэкспортерах. И продолжил спасать финансовую систему США и Европы деньгами резервных фондов. А у себя мы получали экономический спад и деградацию промышленного потенциала».

В соответствии с политикой «бюджетного правила», любой дополнительный нефтяной доход, полученный бюджетной системой России, принудительно изымается из нее, и выводится в Резервный фонд (после достижения 7 % ВВП часть средств направляется в ФНБ), а затем вывозится за рубеж. Главным образом, направляется на приобретение государственных облигаций США, а проще говоря – на финансирование экономического роста и занятости на территории стратегического конкурента России. Таким образом, средства от уплаты налогов отечественными нефтеэкспортерами не направляются на модернизацию инфраструктуры, поддержку обрабатывающей промышленности, развитие человеческого капитала России, а изымаются из экономики через механизм бюджетной «стерилизации» и направляются на развитие экономики США, Евросоюза и Великобритании. Действительно, очень странная финансовая политика, особенно учитывая значительную недофинансированность отечественной экономики.

«Согласно данным баланса Банка России, совокупный объем средств федерального правительства, размещенных на счетах в ЦБ, составляет порядка 5,94 трлн. рублей, а на долю наличных денег в обращении приходится порядка 7,44 трлн. рублей, – рассказывает Владислав Жуковский. – В сумме средства правительства и наличные деньги в обращении почти совпадают с размером вложений Центрального банка в иностранные активы – иностранную валюту и ценные бумаги нерезидентов, прежде всего правительства США».

45% международных валютных резервов России вложены в облигации госзайма США

По его словам, получается, что приблизительно на 38,8 % валютные резервы России формируются за счет бюджетного механизма изъятия якобы «инфляционных» денег из отечественной экономики в рамках «бюджетного правила». А также за счет бюджетного недофинансирования экономики, инфраструктуры, науки и социальной сферы. Оставшиеся 61,2 % валютных резервов России формируются в рамках монетарного механизма Центробанка, который выпускает деньги в российскую экономику только путем покупки иностранной валюты. Это так называемый режим currency board, предполагающий жесткую привязку национальной валюты к доллару, который используется в колониальных странах, полностью зависящих от США.

Недавно в интервью телеканалу «Россия 24», Силуанов подтвердил, что в настоящий момент 45 % международных валютных резервов России вложены в облигации государственного займа США. Правда, он не уточнил, идет ли речь только о той части средств международных резервов, которые получены в результате политики «стерилизации» бюджетных доходов, или обо всех международных резервах страны, в том числе и валютных средствах Центробанка.

Тем временем, согласно официальным оценкам Федерального казначейства США, объем вложений России в американские государственные облигации в 2013 году составил 131,6 млрд. долларов. Правда, российские власти в этом году несколько сократили их размер – еще в январе он достигал 164,4 млрд. долларов. Однако и это немало, ведь в настоящее время Россия входит в число крупнейших кредиторов американской экономики и является одной из главных подпорок пирамиды американского госдолга. Но самое главное, что эти 4,3 трлн. рублей – по валютному курсу, или более трети доходов бюджета, изъяты из российской экономики. И стоит ли после этого удивляться, что она находится в стагнации?

Между тем, Минфин продолжает занимать на внешнем и внутреннем рынке. В сентябре ведомство разместило четыре транша суверенных еврооблигаций на 7 млрд. долларов, и еще 7 млрд. собирается занять в следующем году. Кроме того, правительством утвержден выпуск внутренних гособлигаций в сумме 825,2 миллиарда рублей.

Как полагает проректор Финансового университета при правительстве России Сергей Сильвестров, главная опасность для страны связана с обслуживанием госдолга, который будет быстро расти. Его оптимистический объем в 12-14 % ВВП, о которых говорится в проекте бюджета, на самом деле только «затушевывает картину», считает эксперт. По его подсчетам, государственные долги уже составляют почти 90 % годовой доходной части бюджета. При этом, по словам Сильвестрова, «зона риска» возникает при превышении доходной части бюджета суммой «тела» долга и расходов на его обслуживание. Так что Россия уже находится в полшага от этой «зоны риска».

http://novopol.ru/-strannosti-minfina-text156357.html

28 декабря, 2013 Главные новости Экономика

Добавить комментарий

*